Финансовые трудности — это этап, через который может пройти любая компания, однако их наступление не обязательно означает конец деятельности. Законодатель ОАЭ урегулировал этот вопрос Законом о финансовой реструктуризации и банкротстве, вступившим в силу 1 мая 2024 года, который заменил прежний закон о банкротстве и предоставил компании, испытывающей трудности, три последовательных пути: превентивное урегулирование для сохранения деятельности с погашением долгов, затем реструктуризацию на основе утверждённого плана и, наконец, объявление банкротства с ликвидацией имущества, если иного выхода не остаётся, — всё это под надзором специализированного Суда по делам о банкротстве. В этой статье мы поясняем, когда компании следует прибегнуть к каждому из путей, как процедуры осуществляются на практике, на кого распространяется закон, каковы финансовые пороги для подачи заявления и какова ответственность руководства компании.

Когда компаниям следует прибегать к банкротству и финансовой реструктуризации в ОАЭ и как осуществляются процедуры?

1. Что означают финансовая реструктуризация и банкротство и какой закон их регулирует?

Финансовая реструктуризация и банкротство образуют целостную правовую систему, направленную одновременно на урегулирование трудностей компаний и защиту прав кредиторов, чтобы трудности не становились односторонней дорогой к ликвидации. В ОАЭ эту систему регулирует Закон о финансовой реструктуризации и банкротстве, принятый федеральным декретом-законом, который вступил в силу 1 мая 2024 года, заменив отменённый прежний закон о банкротстве, вместе с его исполнительным регламентом, изданным Советом министров.

Закон устанавливает ряд целей, которые надлежит учитывать при его применении и толковании, прежде всего сохранение жизнеспособности национальной экономики и прав кредиторов, а также содействие должнику в урегулировании долгов с максимально возможным избежанием ликвидации и банкротства.

2. На кого распространяется закон и кто из-под него исключён?

Этот закон не применяется к физическим лицам, не имеющим статуса коммерсанта; такие лица подпадают под отдельный Закон о несостоятельности. Закон о финансовой реструктуризации и банкротстве применяется к определённым категориям компаний и образований коммерческого и профессионального характера.

3. Какие три пути предусмотрел закон и когда использовать каждый?

Согласно закону, урегулирование трудностей возрастает по тяжести последствий от наименее к наиболее серьёзному, так что компания начинает с пути, сохраняющего её деятельность, и переходит к ликвидации лишь тогда, когда не остаётся иной возможности.

4. Когда компании следует прибегнуть к превентивному урегулированию и как оно проходит?

Превентивное урегулирование — наиболее подходящий путь для компании, деятельность которой ещё жизнеспособна, но которая испытывает временные затруднения с исполнением обязательств. Заявление подаёт сам должник, который продолжает обычным образом управлять своей деятельностью и имуществом, не лишаясь этого, тогда как Суд по делам о банкротстве утверждает предложение об урегулировании и осуществляет надзор за его исполнением.

Этот этап отличается тем, что предоставляет должнику возможность вести переговоры с кредиторами в упорядоченных судебных рамках: в этот период кредиторам запрещено вести индивидуальное обособленное взыскание на имущество должника до завершения судом своей задачи, что предотвращает неравенство преимуществ между ними.

5. Когда прибегать к реструктуризации и какие ограничения налагаются на должника после её открытия?

К реструктуризации прибегают, когда деятельность нуждается в более глубокой корректировке структуры долгов или операций. Она запрашивается по заявлению должника, кредиторов или регулятора и основывается на плане реструктуризации, который утверждается и исполняется под надзором управляющего. При необходимости должник, его совет директоров или его руководители могут быть отстранены от управления имуществом и деятельностью.

После открытия процедур реструктуризации должник обязан получить письменное или электронное согласие управляющего, прежде чем совершать определённые действия, в частности:

6. Когда объявляется банкротство и как осуществляются ликвидация и распределение?

Банкротство объявляется, когда деятельность невозможно спасти посредством урегулирования или реструктуризации; целью тогда становится коллективное урегулирование долгов должника путём ликвидации его имущества и деятельности и распределения вырученных средств между кредиторами.

Подача должником заявления об открытии процедуры объявления банкротства влечёт его отстранение от права распоряжаться своим имуществом с момента подачи заявления. После вынесения решения об открытии Суд по делам о банкротстве поручает сотруднику Управления по делам о банкротстве в течение десяти дней наложить печати на помещения, офисы, склады, бухгалтерские книги и движимое имущество должника в целях подготовки к ликвидации. Имущество должника может быть продано с аукциона только с одобрения Судом по делам о банкротстве плана ликвидации и распределения.

Вырученные от ликвидации средства распределяются согласно очерёдности, отдающей приоритет долгам, обеспеченным вещными гарантиями, затем обычным необеспеченным долгам и, наконец, правам акционеров, если остаётся излишек.

7. Каковы финансовые пороги для подачи заявления и кто разрешает эти вопросы?

Исполнительный регламент закона установил минимальную сумму долга, позволяющую кредитору или регулятору требовать открытия процедур реструктуризации или объявления банкротства, в целях обеспечения серьёзности заявлений.

Эти вопросы разрешает специализированный суд; закон учредил Суд по делам о банкротстве на федеральном и местном уровнях, осуществляющий надзор за превентивным урегулированием, реструктуризацией и банкротством. Ему содействует организационное подразделение под названием «Управление по делам о банкротстве», возглавляемое судьёй в ранге не ниже судьи апелляционной инстанции, которое принимает и регистрирует заявления, направляет уведомления и проверяет полноту документов. Система также связана с работой Комитета по финансовой реорганизации.

8. Какова ответственность руководителей и можно ли получить финансирование во время процедур?

Закон усилил ответственность руководства компании, испытывающей трудности, включая привлечение руководителей к ответственности за любое ненадлежащее управление или действия, приведшие к трудностям, в целях защиты прав кредиторов и укрепления корпоративного управления. Он также предусмотрел наказания за формы банкротства, сопряжённые с обманом или небрежностью, согласно положениям закона.

В свою очередь, закон учёл непрерывность деятельности, разрешив должнику, подпадающему под превентивное урегулирование или реструктуризацию, получать новое финансирование в период процедур на определённых условиях и под определённые гарантии, чтобы помочь ему преодолеть кризис вместо скатывания к ликвидации.

Правовые источники

Часто задаваемые вопросы

Правовая оговорка

Данный материал публикуется в целях правовой культуры и общественного просвещения. Он не является юридической консультацией по конкретному делу и не заменяет обращения к специалисту. Исход каждого дела различается в зависимости от его обстоятельств, документов и законодательства, действующего на момент его рассмотрения. Эта статья является переводом; в случае расхождений арабский текст имеет преимущественную силу как эталонный источник.

Услуги по банкротству и финансовой реструктуризации во всех Эмиратах